Opciones Sobre Acciones Como Compensación Fiscal

El Servicio de Impuestos Internos anunció hoy una iniciativa de liquidación para ejecutivos y sus compañías para un esquema de impuestos que involucra la transferencia de opciones de acciones o acciones restringidas a entidades controladas por la familia. El Aviso 2003-47 declaró estas transacciones abusivas en julio de 2003. El Servicio cree que prevalecerá en el litigio sobre el fondo y que las sanciones serán confirmadas. Sin embargo, por razones de administración tributaria eficientes, el Servicio ha decidido que ofrecerá a los participantes ejecutivos y corporativos una oportunidad de resolver rápidamente sus problemas tributarios y evitar litigios prolongados y costosos. A. Fundamentos de la transacción. Las transacciones cubiertas por esta iniciativa de liquidación son engañosamente simples. Aquí están los elementos clave de una transacción representativa: Una empresa pública otorga opciones de acciones no calificadas a un ejecutivo senior. El ejecutivo transfiere las opciones sobre acciones a una entidad relacionada, usualmente una sociedad familiar limitada (FLP), propiedad y controlada por la familia de ejecutivos. Las partes estructuran la transferencia como una venta y la FLP paga al ejecutivo por las opciones con un pagaré a largo plazo, no garantizado (hasta 30 años) con un pago globo a su vencimiento. Poco después de la transferencia de opciones, el FLP ejerce las opciones sobre acciones y luego (a menudo inmediatamente) vende las acciones en el mercado abierto. B. El objetivo fiscal. El ejercicio de las opciones sobre acciones por parte de un ejecutivo normalmente provoca una compensación gravable medida por el valor justo de mercado de las acciones menos el monto pagado por las acciones. Al transferir las opciones a una entidad relacionada para una nota a largo plazo, el ejecutivo trató de lograr dos objetivos fiscales principales: Aplazar el reconocimiento de la partida de ingresos (ordinaria) compensatoria hasta el recibo del pago globo en la nota muchos años después. Congele la parte compensatoria de las opciones de compra de acciones de modo que cualquier apreciación del mercado de la acción subyacente después de la transferencia se grava a las tasas preferenciales de ganancia de capital. Las firmas de servicios profesionales y las instituciones financieras promovieron agresivamente estas transacciones a finales de los años noventa y principios de los 2000, a menudo aprovechando su relación como auditor independiente de la compañía, asesor fiscal o banquero. C. Asuntos de Gobierno Corporativo. Estas transacciones plantean cuestiones importantes sobre el gobierno corporativo y la independencia del auditor. A pesar de no necesariamente prácticas universales, aquí hay algunos ejemplos que el Servicio ha visto en su examen de estas transacciones: Reembolso de Nómina. A los empleados corporativos se les dijo que reemplazaran manualmente el sistema de nóminas de la empresa para evitar emitir al ejecutivo un Formulario W-2 que de otra manera incluiría el ingreso por opciones sobre acciones. Enmiendas al Plan. Las corporaciones del Consejo de Administración autorizan una modificación del Plan de Opciones de Compra de acciones de la Compañía que permite estas transferencias de opciones sobre acciones a entidades controladas por la familia. Pérdida de beneficios tributarios corporativos. La corporación aplazó durante muchos años una deducción fiscal por su compensación por opciones de acciones ejecutivas para igualar a los ejecutivos que intentan aplazar la inclusión de ese mismo ingreso. Honorarios de Promotores. La corporación pagó la cuota de promotor ejecutivo, reclamando una deducción de impuestos, pero sin incluir el pago puramente personal en el Formulario W-2. Conflictos de interés . Pueden existir conflictos de intereses reales o percibidos donde los auditores independientes certifican al público la exactitud e integridad de los estados financieros de la compañía y estos auditores aconsejan a los altos ejecutivos sobre sus problemas tributarios personales aboutabusive refugios fiscales que promovían, los mismos ejecutivos que supervisan la relación con el empresa de auditoría. El Servicio señala que el 14 de diciembre de 2004, la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas emitió las propuestas de ética e independencia que regulan los servicios fiscales de auditores para clientes de auditoría y su alta gerencia. D. Condiciones de liquidación para los participantes. A continuación se resumen los términos disponibles para los ejecutivos y las empresas que participan en la iniciativa de liquidación: las Partes. El Servicio alienta al ejecutivo, al FLP ya la empresa a participar en la iniciativa de asentamiento. Sin embargo, el ejecutivo (con el FLP) puede participar con o sin la empresa. Del mismo modo, la empresa puede participar con o sin el ejecutivo, pero la participación de la empresa solo requiere la divulgación de todos sus actuales y antiguos funcionarios, directores y empleados que participaron en las transacciones del Aviso 2003-47. Méritos de transacción. La iniciativa requiere que el ejecutivo reconozca 100 del ingreso de opciones sobre acciones: Reconocimiento de ingresos cuando la FLP vendió la acción o si la acción aún no se ha vendido reconocimiento de ingresos en 2004. La compensación reconocida es la diferencia entre el valor de mercado de la acción en El día en que la FLP ejerció las opciones y el precio de ejercicio. Los costos de transacción pagados por la compañía, el FLP o el ejecutivo para planificar y llevar a cabo la transacción, incluyendo los honorarios de promotor, profesionales y de opción de compra de acciones son permitidos. El ejecutivo y la empresa pagan cada uno los impuestos FICA aplicables sobre el ingreso de opciones sobre acciones. La empresa a su elección tiene derecho a una deducción por el monto incluido por el ejecutivo en: (i) el año en que el ejecutivo comunica la compensación por opción de compra bajo esta iniciativa, (ii) el año en que el ejecutivo transfirió las opciones al FLP, Iii) el año en que se ejerzan las opciones, o (iv) 2004. Si la empresa participa en la iniciativa pero el ejecutivo no la paga, pagará la retención del impuesto sobre la renta por salarios suplementarios a la tasa aplicable (25 a 28 por ciento, dependiendo de El año) de los ejecutivos de renta variable. Penalidades. A menos que el Ejecutivo haya hecho previamente una revelación de la transacción bajo el Anuncio 2002-2, el ejecutivo pagará una penalidad de 10 en los impuestos sobre la renta adicionales por la falta de incluir el ingreso de opciones sobre acciones. No habrá sanciones impuestas a las empresas. E. Resultados de impuestos para no participantes. Ejecutivos. Los ejecutivos (y sus FLPs) que no participan en la iniciativa de liquidación recibirán un Aviso de Ajuste Propuesto, Formulario 5701, con los siguientes ajustes: El ejecutivo tiene ingresos de compensación en la fecha de transferencia de las opciones al FLP. Cuando se ejerzan las opciones, el ejecutivo tendrá un ingreso de compensación adicional igual al exceso, si lo hubiere, del valor de mercado de la acción sobre (i) el monto incluido como compensación en el momento de la transferencia, y (ii) el ejercicio precio pagado. No se permite ninguna deducción al FLP o al ejecutivo como un gasto por los costos de transacción pagados. Evaluación de una penalidad relacionada con el 20 por ciento de precisión sobre los impuestos resultantes de la transacción. Evaluación de la participación de los ejecutivos de los impuestos FICA sobre la renta de compensación includible en la transferencia y en el ejercicio. Corporaciones Para aquellas empresas que no participan en la iniciativa de liquidación, se considerará la inclusión en el Aviso de Propuesta de Ajuste, Formulario 5701: Valoración de la retención del impuesto sobre la renta por salarios suplementarios a una tasa de 25 a 28 Por ciento de los ingresos por opción de compra de acciones en el momento de la transferencia y en el ejercicio. Evaluación del impuesto FICA de los empleadores y empleados sobre el ingreso de opción de compra includible en el momento de la transferencia y en el ejercicio. El fracaso del 10 por ciento de depósito de la pena también se evaluará sobre la parte de los empleadores del impuesto FICA. Evaluación de una penalidad relacionada con el 20 por ciento de precisión en el impuesto resultante de la falta de pago de la retención del impuesto sobre la renta y los empleadores y empleados FICA impuesto. Si la empresa pagó y reclamó una deducción por los costos de transacción de los ejecutivos y no emitió un Formulario W-2 por los montos pagados, la desestimación de la deducción y la evaluación de una penalidad relacionada con el 20 por ciento de precisión en el impuesto resultante. Evaluación de una penalización de información de 10 por ciento sobre los ingresos de compensación no reportados en el Formulario W-2, por incumplimiento del requisito de presentar y proporcionar formularios W-2 correctos. Desestimación de una deducción por el ingreso de compensación hasta el año incluido en los ingresos de los ejecutivos. F. Procedimientos de Resolución de Disputas. Los contribuyentes que no participan en esta iniciativa de asentamiento y que no pueden resolver sus asuntos en el examen pueden tener sus asuntos en disputa considerados por las Apelaciones. Appeals ha examinado independientemente las cuestiones planteadas por estas Transacciones sobre el Ejecutivo (y el FLP) y ha evaluado los potenciales riesgos de litigios. Apelaciones ha decidido que el Ejecutivo y el FLP no deben esperar una determinación sobre las cuestiones de impuestos o sanciones más favorable que la reflejada en la iniciativa y su determinación puede ser menos favorable. G. Contribuyentes Desconocidos. El Servicio cree que hay muchos ejecutivos que no se han presentado para revelar su participación en transacciones declaradas abusivas en el Aviso 2003-47. El Servicio buscará agresivamente a estos contribuyentes a través de diversos medios, incluyendo divulgaciones de listas de inversionistas aseguradas a través de auditorías de promotores de firmas profesionales e instituciones financieras, si es necesario, el uso de John Doe Summonses emitido a promotores y Documentos de Información solicitados emitidos en exámenes de impuestos corporativos dirigidos a revelaciones De los ejecutivos Notificación 2003-47 transacciones. El anuncio 2005-19 contiene los términos y condiciones detallados para esta iniciativa de asentamiento y se puede encontrar en IRS. gov y se publicará en el Boletín de Ingresos Internos, 2005-11, de fecha 14 de marzo de 2005. IR-2005-17. Oferta de liquidación extendida para el plan de opciones de acciones para ejecutivosAtención a la remuneración de acciones Cómo tratar con la retención cuando ejerce una opción o recibe acciones como compensación. Se requiere retención para ciertas formas de compensación de patrimonio proporcionadas a los empleados. Cuando la compensación toma la forma de acciones, se requieren arreglos especiales para satisfacer la exigencia de retención. Empleados solamente La mayoría de los tipos de compensación de patrimonio pueden ser recibidos por no empleados (tales como directores o consultores), así como empleados. La retención sólo se requiere para los empleados (y, en algunos casos, para los ex empleados). Tenga en cuenta que si usted no es un empleado, generalmente tendrá que pagar impuesto de trabajo por cuenta propia en cualquier cantidad que se trata como una compensación por los servicios. Cuando se requiere retención En general, la retención se requiere en situaciones donde un empleado está obligado a informar los ingresos de compensación: Retención se requiere cuando usted recibe una concesión de acciones adquiridas (o hacer la elección de la sección 83b para las acciones no adquiridas). La retención es requerida cuando sus acciones previamente no vencidas (asumiendo que usted no hizo la elección de la sección 83b). Se requiere retención cuando se ejerce una opción de compra de acciones no calificada. Hay una excepción a esta regla general. Si realiza una disposición descalificadora de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción de acciones de incentivo, o si tiene que informar un ingreso de compensación de la disposición de acciones que adquirió bajo un plan de compra de acciones para empleados, el IRS no requiere retención. Cómo satisfacer el requisito El problema especial en la retención de la compensación pagada en acciones es que usted no está recibiendo dinero en efectivo. Naturalmente, el IRS insiste en que la retención se proporcione en efectivo. ¿Cómo puede proporcionar retención en efectivo cuando no recibió efectivo Algunas empresas ayudan con este problema, proporcionando alguna forma de compensación en efectivo que va junto con la compensación de acciones. Esto puede tomar la forma de un derecho de apreciación de acciones o un plan de bonificación en efectivo. Tenga en cuenta, sin embargo, si la compañía cubre su retención, la cantidad que pagan con ese propósito es ingreso adicional para usted. Ejemplo: Usted recibe acciones valoradas en 20.000 y la obligación de retención es de 6.600. Si la compañía cubre esta retención para usted, entonces usted tiene otros 6.600 de ingresos de compensación (y la empresa tiene que retener en eso). La empresa tendría que proporcionar alrededor de 10.000 para cubrir todas las bases a esta tasa de retención. Entre los profesionales de los impuestos, esto se llama recaudación del pago. La mayoría de las empresas esperan que cubra la retención. Eso significa que usted tiene que llegar con el dinero en efectivo y pagar a la empresa, que a su vez lo paga al IRS. Es posible que tenga que retirar esa cantidad de los ahorros, o tal vez incluso pedir prestado para cubrir el pago. Puede ser posible usar la acción que está recibiendo como garantía para el préstamo. Un enfoque es vender parte o la totalidad del stock que se proporcionó como compensación, y utilizar el producto de la venta para cumplir con el requisito de retención. La compañía que proporciona la compensación puede acordar comprar de nuevo parte de la acción, o arreglar para que sea vendida por un corredor, por ejemplo. En estos casos es necesario considerar los efectos fiscales de la venta, así como la recepción de la propiedad. Resultado de la retención Independientemente de cómo satisfaga el requisito, la retención del impuesto sobre la renta será un crédito en su declaración de impuestos, reduciendo su impuesto debido o aumentando su reembolso. No puede incluir la retención en la base de las acciones que recibió, a pesar de que era una cantidad que tuvo que pagar a la empresa cuando la recibió. También debe tener en cuenta que la retención no cubre necesariamente su total responsabilidad sobre las acciones que recibió. La retención se realiza de acuerdo con reglas que están diseñadas para venir razonablemente cerca del impuesto real en la mayoría de los casos, pero su impuesto real sobre este ingreso puede ser mayor. RelatedTen Consejos sobre impuestos para opciones sobre acciones Si su empresa le ofrece acciones restringidas, opciones sobre acciones u otros incentivos, escuche. Hay enormes trampas fiscales potenciales. Pero también hay algunas grandes ventajas fiscales si juegas bien tus cartas. La mayoría de las empresas ofrecen asesoramiento fiscal (al menos general) a los participantes sobre lo que deberían y no deberían hacer, pero rara vez es suficiente. Hay una sorprendente cantidad de confusión acerca de estos planes y su impacto fiscal (tanto inmediatamente como en el futuro). Aquí hay 10 cosas que usted debe saber si las opciones de acciones o subvenciones son parte de su paquete de pago. 1. Existen dos tipos de opciones sobre acciones. Existen opciones de acciones de incentivos (o ISOs) y opciones de acciones no calificadas (o NSOs). Algunos empleados reciben ambos. Su plan (y su concesión de opción) le dirá qué tipo de dinero está recibiendo. Las ISO se gravan de la manera más favorable. Generalmente no hay impuestos en el momento en que se conceden y no hay impuestos regulares en el momento en que se ejercen. A partir de entonces, cuando usted vende sus acciones, usted pagará impuestos, esperemos que como una ganancia de capital a largo plazo. El período habitual de tenencia de la ganancia de capital es de un año, pero para obtener un tratamiento de ganancia de capital para las acciones adquiridas a través de ISOs, debe: (a) mantener las acciones por más de un año después de ejercer las opciones y (b) vender las acciones al menos Dos años después de su ISOs se concedieron. Este último, la regla de dos años atrapa a muchas personas sin saberlo. 2. Las ISOs llevan una trampa AMT. Como he señalado anteriormente, cuando se ejerce una ISO no paga impuestos regulares. Eso podría haberle avisado que el Congreso y el IRS tienen una pequeña sorpresa para usted: el impuesto mínimo alternativo. Muchas personas se sorprenden al descubrir que a pesar de que su ejercicio de una ISO no desencadena impuestos regulares, puede desencadenar AMT. Tenga en cuenta que usted no genera dinero en efectivo cuando se ejercitan ISOs, por lo que tendrá que utilizar otros fondos para pagar la AMT o arreglos para vender suficientes acciones en el momento del ejercicio para pagar la AMT. Ejemplo: Usted recibe ISOs para comprar 100 acciones al precio de mercado actual de 10 por acción. Dos años más tarde, cuando las acciones valen 20, usted ejercita, pagando 10. El 10 spread entre su precio de ejercicio y el valor 20 está sujeto a AMT. Cuánto pagará AMT dependerá de sus otros ingresos y deducciones, pero podría ser una tasa plana de 28 AMT en el spread de 10, o 2,80 por acción. Más adelante, usted vende la acción con una ganancia, usted puede poder recuperar el AMT con cuál se conoce como crédito de AMT. Pero a veces, si la acción se bloquea antes de vender, usted podría estar atascado pagando una factura grande de impuestos sobre los ingresos fantasma. Eso es lo que sucedió a los empleados golpeados por el punto de com busto de 2000 y 2001. En 2008 el Congreso aprobó una disposición especial para ayudar a esos trabajadores. (Para más información sobre cómo reclamar ese alivio, haga clic aquí.) Pero no cuente con el Congreso haciendo eso de nuevo. Si ejerce ISOs, debe planificar adecuadamente para el impuesto. 3. Los ejecutivos obtienen opciones no calificadas. Si usted es un ejecutivo, es más probable que reciba todas (o al menos la mayoría) de sus opciones como opciones no calificadas. No se gravan tan favorablemente como ISOs, pero por lo menos no hay trampa de AMT. Al igual que con ISOs, no hay impuesto en el momento de la opción se concede. Pero cuando usted ejercita una opción no calificada, debe impuestos sobre la renta (y, si es empleado, Medicare y otros impuestos sobre la nómina) sobre la diferencia entre su precio y el valor de mercado. Ejemplo: Usted recibe una opción para comprar acciones a 5 por acción cuando las acciones se cotizan a 5. Dos años después, se ejercita cuando la acción se cotiza a 10 por acción. Usted paga 5 cuando hace ejercicio, pero el valor en ese momento es 10, por lo que tiene 5 de los ingresos de compensación. Luego, si mantiene la acción durante más de un año y la vende, cualquier precio de venta por encima de 10 (su nueva base) debería ser ganancia de capital a largo plazo. Ejercitar opciones toma dinero y genera impuestos para arrancar. Es por eso que muchas personas ejercen opciones para comprar acciones y vender esas acciones el mismo día. Algunos planes incluso permiten un ejercicio sin efectivo. 4. Las acciones restringidas usualmente significan impuestos diferidos. Si usted recibe acciones (o cualquier otra propiedad) de su empleador con las condiciones adjuntas (por ejemplo, debe permanecer durante dos años para obtenerlo o para mantenerlo), las reglas especiales de propiedad restringida se aplican bajo la Sección 83 del Código de Rentas Internas. Las reglas de la Sección 83, cuando se combinan con las opciones sobre acciones, generan mucha confusión. En primer lugar, vamos a considerar pura propiedad restringida. Como una zanahoria para quedarse con la empresa, su empleador dice que si usted permanece con la empresa durante 36 meses, se le adjudicará 50.000 acciones. Usted no tiene que pagar nada por el stock, pero se le da a usted en relación con la prestación de servicios. No tiene ingresos imponibles hasta que reciba la acción. En efecto, el IRS espera 36 meses para ver qué va a pasar. Cuando usted recibe la acción, tiene 50.000 de ingresos (o más o menos, dependiendo de cómo esas acciones han hecho mientras tanto.) Los ingresos se gravan como salarios. 5. El IRS no esperará para siempre. Con restricciones que van a desaparecer con el tiempo, el IRS siempre espera a ver qué pasa antes de gravar. Sin embargo, algunas restricciones nunca caducarán. Con tales restricciones, el IRS valora la propiedad sujeta a esas restricciones. Ejemplo: Su empleador le promete acciones si permanece con la compañía durante 18 meses. Cuando usted recibe la acción estará sujeto a restricciones permanentes bajo un acuerdo de compra / venta de la compañía para revender las partes para 20 por la parte si usted deja siempre los companys emplean. El IRS esperará y verá (sin impuestos) durante los primeros 18 meses. En ese punto, usted será gravado sobre el valor, que es probable que sea 20 dada la restricción de reventa. 6. Usted puede optar por ser gravado antes. Las reglas de propiedad restringida generalmente adoptan un enfoque de esperar y ver para las restricciones que eventualmente se extinguirán. Sin embargo, en lo que se conoce como una elección 83 (b), puede optar por incluir el valor de la propiedad en sus ingresos anteriores (en efecto sin tener en cuenta las restricciones). Puede parecer contradictorio elegir incluir algo en su declaración de impuestos antes de que sea necesario. Sin embargo, el juego aquí es tratar de incluirlo en los ingresos a un bajo valor, bloqueando en el futuro tratamiento de ganancias de capital para la apreciación futura. Para elegir impuestos actuales, debe presentar una elección escrita de 83 (b) con el IRS dentro de 30 días de recibir la propiedad. Usted debe informar sobre la elección el valor de lo que recibió como compensación (que puede ser pequeña o incluso cero). Luego, debe adjuntar otra copia de la elección a su declaración de impuestos. Ejemplo: Su empleador le ofrece acciones de 5 por acción cuando las acciones valen 5, pero debe permanecer con la empresa por dos años para poder venderlas. Ya ha pagado el valor justo de mercado de las acciones. Esto significa que presentar una elección de 83 (b) podría reportar ingresos cero. Sin embargo, al presentarlo, convierte lo que sería ingreso ordinario futuro en ganancias de capital. Cuando usted vende las acciones más de un año más tarde, se alegrará de que presentó la elección. 7. Conflicto de opciones de restricciones. Como si las reglas de propiedad restringida y las reglas de opciones sobre acciones no fueran suficientemente complicadas, a veces hay que lidiar con ambos conjuntos de reglas. Por ejemplo, se le pueden otorgar opciones sobre acciones (ya sean ISO o NSO) que se restringen a sus derechos si se quedan con la empresa. El IRS generalmente espera a ver qué sucede en tal caso. Debe esperar dos años para que sus opciones se concedan, por lo que no hay impuestos hasta esa fecha de consolidación. Entonces, las reglas de la opción de la acción asumen el control. En ese momento, usted pagaría impuestos bajo las reglas ISO o NSO. Incluso es posible hacer 83 (b) elecciones para opciones de acciones compensatorias. 8. Necesitará ayuda externa. La mayoría de las compañías intentan hacer un buen trabajo de mirar hacia fuera para sus intereses. Después de todo, los planes de opciones sobre acciones se adoptan para generar lealtad, así como proporcionar incentivos. Sin embargo, por lo general pagará para contratar a un profesional para ayudarle a lidiar con estos planes. Las reglas del impuesto son complicadas, y usted puede tener una mezcla de ISOs, NSOs, acción restringida y más. A veces, las empresas ofrecen asesoramiento personalizado sobre impuestos y planificación financiera a los altos ejecutivos como un beneficio, pero rara vez ofrecen esto para todos. 9. Lea sus documentos Im sorprendido siempre en cuántos clientes buscan la dirección sobre los tipos de opciones o de la acción restringida theyve sido concedido quién no tiene sus documentos o havent los leyó. Si busca orientación externa, desea proporcionar copias de todos sus documentos a su asesor. Que el papeleo debe incluir los documentos del plan de la compañía, cualquier acuerdo que haya firmado que se refieren de alguna manera a las opciones o acciones restringidas, y cualquier subvención o premio. Si realmente obtuvo certificados de acciones, proporcione copias de los mismos. Por supuesto, sugiero que primero lea sus documentos. Usted puede encontrar que algunas o todas sus preguntas son contestadas por los materiales youve recibido. 10. Cuidado con la temida sección 409A. Por último, tenga cuidado con una sección particular del Código de Rentas Internas, 409A, promulgada en 2004. Después de un período de confusión de orientación transitoria, ahora regula muchos aspectos de los programas de compensación diferida. Cada vez que vea una referencia a la sección 409A aplicada a un plan o programa, obtenga alguna ayuda externa. Para más información sobre 409A, haga clic aquí. Robert W. Wood es un abogado de impuestos con una práctica a nivel nacional. El autor de más de 30 libros, incluyendo tributación de los premios de daños y pagos de liquidación amp (4 de Ed. 2009) se puede llegar a woodwoodporter. Esta discusión no es un consejo legal y no puede ser confiado para cualquier propósito sin los servicios de un profesional calificado.